明代中期，杭州有两位生，是一对好朋友，一个姓苏，叫苏耳玉，一个姓李，叫李良军。两人成绩优异，后来都成功选入北京国子监。
进入国子监，有机会直接做官，但是概率很小，想要顺利做官，最好还是去参加科举考试。苏耳玉和李良军决定，一起去北京，考个功名。
快到考试的日子了，两人去了北京。
到了北京以后，两人发现，因为快到考试的时间，附近价格实惠的房子都已经被其他学生租完了。两个人没办法，只好在考试很近的地方租了一间房子。但是，京城的习俗是，每到考试时间，附近的房价就特别贵，离考试的地方越近，房价越贵。两人租的房子，至少需要十两银子才能住。
稍远的房子都被租了，两人只好忍着肉疼，花高价租了考试附近的房子。
考完试以后，两人赶紧退了房子，打算到远处去住。因为考完试就不着急了，住远一些也没事，到时候来看看结果就行。
两人没事，就四处溜达，看看风景，找找房子。来到一处寺庙时，他们打算住在寺庙里。跟一位高僧聊了后，他们发现，高僧俗家也是杭州人。
本以为作为老乡，高僧会答应他们，但是高僧却说，寺庙里已经住满了学生，已经没房间给他们住了。如果不嫌弃远，东门城外三里路的地方，有一处白石精舍，是清静之地，他们可以去那里。
两位生邀请和尚一起去，和尚答应了。
于是，两位生回去打点包裹行李，再次来到寺庙，找到了和尚，三人一起去白石精舍。
走了三里路之后，三人来到了白石精舍，到了这里，两位生才发现。这儿环境很美，有松树，有花儿，有竹子，有风声，有山谷，有水流，有山。有景，乍一看还以为到了人间仙境。只是，这里没有人，太幽静了。
高僧回去前，告诫两位生：“这里是荒僻之地，不要外出，切记，不要出去，谨记！”说完后，他就离开了。
苏李二生高兴，进去后，在东边屋里住了。他俩觉得这里风景甚好，不出去看看那就太可惜了，于是就忘了高僧的劝诫，次日吃过饭，又去了庙里，问问和尚，附近什么地方好玩儿。
结果，问了一圈，和尚们都不说话，似乎害怕什么。
只有一个小和尚说：“距离这里一里路外，有一处道观，叫留云广，值得一玩，你们可以去那里玩儿。”
其他和尚听到后，纷纷怒目看着小和尚，似乎在怪罪小和尚。苏李二生不解，但也没有问。他们邀请小和尚带路，要去留云观看看。
高僧知道后，对小和尚说：“徒儿，你不要带他们去后边的留云观，不然性命危险。”
苏耳玉一听，吓了一跳，问小和尚到底是怎么回事，小和尚笑而不答。
小和尚问他们，到底去不去留云观，两人好奇心很强，说要去。于是，小和尚带着他们，到后边去，走入茂林之中，很快就到了那里。
这里院墙都倒塌了，里面长满了荆棘杂草，似乎荒废许多年了。隐然还能看到，三个大门，一看，当年的匾额还在，上面写着“留云观”三个大字。
小和尚带着他们进了留云观里，里面很多古树都倒了，这些古树又高又粗，倒在地上，若巨龙藏在草丛中一样，伏在地上，起不来了。
野草足有二尺多深，几乎没有路径，小和尚在前面带路，不断用手拨开野草，找着小路走。到了台阶上，抬头一看，这里正殿有五间房宽，金碧辉煌不再，只见那些带着绘画的墙壁，剥落在地。
里面没有人，没有坏掉的神像，还很狰狞可畏，只是不太清楚模样了。
两生看了一圈后，哑然失笑，说道：“小师父，这就是你说的值得游玩吗？看起来没什么好玩的啊。”
小和尚有些急了，羞红了脸，说：“好地方不在这里，只是我师父交待过，不让带你们去，所以你们没看到好玩的地方。”
两人估计激将，说：“你师父又不在这里，怎么你不敢带我们去看呢？我看呀，明明就是没什么好玩的地方，不然的话，你早就带我们去了。”
小和尚果然不知道中计，说一句“好吧，跟我来”，带着二人去了殿后。
走不到几步，看到一个门，小和尚用手推开门，只见里面别有天地，奇花异草，芬芳异常，亭台掩映，水声潺潺，鸟语花香，十分优雅。
苏李二生大喜，忙着就要进去，小和尚制止他们说：“只可以远看，就这样已经不错了，如果非要进去，会惹祸的！”
两生不信，笑话小和尚胆子小，正要进去时，只听里面传来声音：“谁家不懂事的公子，居然敢偷窥别人家的园子？你们是要做强盗吗？”声音浑厚，但又像女人，估计是一位壮妇人在说话。
两人一听，顿时害怕了。
小和尚也怕了，拉着他们就要跑，说：“快走，快走，狐夫人又要作恶了，此地不可留。”